Siffrorna är i, och en sak är tydligt tydlig - Amerikaner är dåliga med pengar. Mot slutet av förra året rapporterade NerdWallet.com att amerikanska hushållens skulder uppgick till nästan 13 biljoner dollar. Över 900 miljarder dollar av detta kommer från kreditkort, och det genomsnittliga skuldinnehavet har mer än 15 000 dollar i kreditkortsskuld. Men amerikanerna är inte de enda med skuldproblem. En studie från The National Bureau of Economic Research fann att medan 74, 9% av de amerikanska hushållen har en viss skuld, är mer än 60% av hushållen i Kanada, Nederländerna och Storbritannien i samma båt.
Billy Funderburk från Funderburk Financial kritar denna skuldkris upp till vår oförmåga att försena tillfredsställelse. Så överdrivet förenklat som det kan verka kan det vara det som kommer att rädda oss från ekonomisk orolighet att begränsa våra önskningar att "ha det nu". Som Funderburk uttrycker det, "Det finns inget som får dig att känna dig mer ekonomisk fastspänd än att ha betydande skuld."
Oavsett din egen skuldssituation finns det många sätt att förbättra din ekonomiska säkerhet. Läs vidare för 20 faux pas för att undvika när du arbetar för ekonomisk sinnesfrid. Och innan du sadlar ner och anställer ett proffs som hjälper dig att sortera saker, se till att läsa igenom dessa 20 hemligheter som din finansiella rådgivare inte kommer att berätta.
1 Låna från din 401K för att köpa ett hem.
Shutterstock
Att spara för pension är svårt som det är, men att dyka ner i dina pensionsfonder tidigt kommer inte bara att ådra sig avgifter utan kommer också att ta år av tillväxt som du aldrig kommer att kunna komma tillbaka. Christopher Flis från Resilient Asset Management säger: "Genom att låna från värdefulla 401 (k) fonder intecknar du i grund och botten dina pensionsfonder - inte en bra idé. Om du inte har råd med utbetalningen ska du hyra! hem - fastighetsskatter och reparationer - uppskattas inte av blivande köpare. Dessutom har de nya skattelagen devalverat hemägande genom att begränsa avdragsgången för statliga och lokala inkomstskatter. " Och för mer bra pengarådgivning, vet att det här är exakt hur mycket pengar du behöver för att vara lycklig.
2 Kompromissa med dina finansiella reserver.
Shutterstock
De flesta finansiella rådgivare föreslår att du sparar tillräckligt för att ditt hushåll ska överleva i 6 till 12 månader utan stabil inkomst. Att bygga en nödfond är inget nytt koncept. Oavsett vad du kallar det, ekonomisk reserv, regnig dagsfond, kontantstack eller något annat, är det viktigt att lägga lite pengar i nödsituationer.
Den knepiga delen kommer då att lämna pengarna ensamma. Vad är i alla fall en "nödsituation"? Även om detta kan vara annorlunda från person till person, låt dig inte lura att tro att att köpa en bil eller ett hem är en bra användning för detta noggrant sparade pengar. Du kommer att ångra om och när en oförutsedd medicinsk nödsituation uppstår, du förlorar ditt jobb eller påverkas av en naturkatastrof.
Sam Watkins, finansplanerare med TrueNorth Wealth föreslår att vi skulle vara bättre på att använda finansieringsalternativ för att köpa en bil eller ett hem än att kompromissa med våra reserver. Vill du spara lite pengar? Så här skär du 10 000 $ från dina årliga utgifter.
3 Köpa dyra investeringsbilar.
Livräntaprodukter och aktivt förvaltade fonder bär alla samma bagage. De är högrisk och högkostnad. Den möjliga avkastningen kan vara betydligt högre, men mycket av dessa högre avkastningar går till att täcka kostnaderna för själva investeringen - vare sig hanteringsavgifter, provisioner eller täcker förluster.
När du har beräknat alla kostnader för dessa typer av investeringsfordon kommer du troligtvis att upptäcka att billigare, mer diversifierade alternativ skulle ha lämnat dig mycket bättre, samtidigt som du tagit bort en hel del stress. Och för fler sätt att leva skattemässigt smartare är här 25 dagliga vanor som rika människor svär vid.
4 Fastna med en livränta.
Förlusten av livräntor ligger i det faktum att de har garanterat avkastning. Men en väl diversifierad portfölj av aktier och obligationer kan vara lika "säker". Det är också viktigt att notera att de flesta livräntor inte stöds av FDIC eller NCUA, de är bara försäkrade av investeringsbolagets ekonomiska säkerhet.
Sammanfattningen är att livränta är fast med mycket höga kostnader. Sam Watkins delade erfarenheten från en kund som hade köpt 11 livränta med en tidigare finansbyrå. Sedan 2012 uppgick kundens avkastning på investeringar endast 1, 5% över hans initiala investering. Hade Herr Watkins kund istället investerat i en effektivare totalindexfond skulle han ha tjänat 15% och ungefär fördubblat sina pengar.
5 Tillåter inte tillräckligt med tid.
Shutterstock
Sammansatt intresse är inte det enda skälet till att din vän är. Historien visar att marknaderna stiger och faller, och oberoende handel och panik kostar ofta investerare miljoner. Dessutom gör det bara mer skada på marknaderna.
Att försöka "slå marknaden" och använda frekventa handelstaktiker kostar vanligtvis mer än det vinner. Köp- och försäljningspunkten är när mäklare debiterar sina provisioner. Börja tidigt och ge det tid. Som det gamla ordspråket går, "bra saker kommer till de som väntar." Och för att lysa långt in i dina gyllene år följer vi våra 25 regler för en välmående pension.
6 Utnyttjar inte företagsmatcher.
Ett tema utvecklas - pension är inget skämt och de flesta misslyckas med att realistiskt beräkna hela pensionsbehovet. Tänk på att sökande av professionell rådgivning är utan tvekan ett av de bästa sätten att säkerställa att du undviker stora misstag, nästan alla kommer att säga att börja bidra till din arbetsbjudna pensionsfond och att uppfylla företagets matchkrav.
I fråga om företagsmatcher säger Robert R. Johnson, PhD, CFA och VD och koncernchef för American College of Financial Services: "Det kanske värsta ekonomiska misstaget som någon kan göra är att avvisa fria pengar." När allt kommer omkring är en företagsmatch så nära "gratis lunch" som den blir! Och för mer bra självhjälpsråd, här är 30 geniustrick som kommer att göra ditt liv lättare.
7 Köpa en ny bil.
Chris Whitlow, vd för leverantören av ekonomiska förmåner Edukate skriver, "Ett av de största ekonomiska besluten som människor kommer att leva för att ångra är att köpa en ny bil. Den är ofta född inte av behov, utan ur bilens avund; människor ser att deras kollegor får en ny bil och de tror också att de behöver en. Enligt den senaste rapporten från Kelley Blue Book är den genomsnittliga kostnaden för en ny bil $ 35 444. Det innebär en betalning på $ 500 eller mer varje månad under de kommande fem åren - för en avskrivningstillgång. Sedan faktor i försäkring och underhåll."
Herr Whitlow har svurit bort bilägande och istället valt för ride-share-tjänster som Lyft och Uber. Även om detta kanske inte är praktiskt för dig, om att äga en bil är vad du behöver, kom ihåg att den genomsnittliga bilens avskrivningskurva vanligtvis är brantast under de första åren.
8 Köpa ett "projekthem."
Shutterstock
Vi har alla den ena grannen med det halvfärdiga staketet, den helt glömda gården och fyra-år-och-räknar kök renovering. Ingen vet bättre än dig hur dyrbar din tid är, och såvida du inte redan har alla resurser och färdigheter för att avsluta jobbet, kommer du säkert att ha mer huvudvärk och sömnlösa nätter än det är värt. Spara själv besväret genom att inte köpa ett projekt. Du kommer i slutändan att spendera mindre än du kommer när du äntligen ger upp och anställer en proffs för att avsluta jobbet. Och för mer rådgivning hemma, här är de 20 genius sätten att göra hushållssysslor roligare.
9 Betala för mycket för din utbildning.
Shutterstock
Din utbildning är förmodligen den viktigaste investeringen du någonsin kommer att göra. Det kommer att definiera din framtid och bli en viktig del av vem du är. En vanlig missuppfattning är att en persons karriärframgång bara är lika bra som prestige för sin högskoleutbildning. Medan det finns gott om ansträngningar från grader från Ivy League-skolor, är verkligheten att majoriteten av våra mest berömda företag i vår tid - Google, Apple, Amazon, Nike, Microsoft, General Mills och många fler - avslår Ivy League-kandidater för kandidater från andra skolor i varje anställningscykel.
Väg dina utbildningskostnader mot din beräknade inkomst - vad blir din avkastning på investeringen? Att betala $ 100 000 för en examen som ger dig en årslön på $ 60 000 på din karriär är ett säkert sätt att spendera hela livet ekonomiskt under vattnet. Åh, och för mer om Ivy League-skolor: Här är 20 kändisar som du inte hade någon idé om examen från Ivy League-skolor.
10 Få orättvisa studielån.
Jordan Linville från BrightRates.com säger: "Löfte om mer skolgång är lockande. Det är löfte om ett jobb du gillar mer än det du har idag, löfte om mer pengar och försäkran om att du investerar i dig själv. Dessutom kommer regeringen att ge dig låga räntelån för att betala för det! Detta har varit försäljningsgraden som vinstdrivande och vissa icke-vinstdrivande universitet har använt i flera år, men studenter får ofta inte jobb som är bättre efter examen, och många examinerar inte alls men måste fortfarande betala för de klasser de tog. Statliga lån är inte fria pengar - du måste fortfarande betala tillbaka det. Det finns säkert situationer där utbildning kan vara rätt svar, men studiekreditkrisen på 1, 2 biljoner dollar i USA visar att de löften som många universitet har gjort bara inte stämmer överens med deras utbildning."
11 Få ett hemlån med bara ränta.
I vår kultur idag är lån extremt vanliga. Nedgången här är att människor tenderar att förbise riskerna. Låntagare bör komma ihåg att låna pengar alltid innebär risk och att endast lån med ränta är bland de riskaste.
Vad är fördelarna? Endast ränta lån innebär att du har lägre månatliga betalningar och du kan köpa ett större eller mer värdefullt hem. Men glöm inte att du fortfarande har hela huvudbeloppet kvar att betala efter det att endast den ränta som har gått ut.
Ja, du kan helt enkelt sälja hemmet, men tänk om hemvärdet har skrivit ned? Du måste betala skillnaden ur fickan. Nästan allt som har att göra med lån med bara ränta på mer risk för låntagaren. Det är sant att om stjärnorna anpassar sig helt rätt, har bara ränta lån potentialen att ge låntagaren stora ekonomiska fördelar. Men låntagare bör komma ihåg att både de potentiella fördelarna och de potentiella förlusterna är baserade på faktorer som är mycket flyktiga och ofta helt utanför deras kontroll. Och för mer pengarådgivning på hög nivå, här är fem miljonär pengarhemligheter du kan använda.
12 Anställa en rådgivare av fel anledning.
Många anställer rådgivare för att göra dem rika. Det är trots allt den amerikanska drömmen. Men kom ihåg att rådgivare borde anställas för sin expertis, inte löften om avkastning. Anställ en rådgivare för att undvika misslyckade misstag som att inte diversifiera din portfölj. Din rådgivare bör anställas för att hantera risker och för att minimera kostnaderna. Låt dem hjälpa dig att fatta rätt beslut. Att bli rik är upp till dig.
13 Håller upp med Joneses.
Du vet att Joneses, som semester 3 gånger om året, har en båt och kör blanka nya bilar. Enligt Billy Funderburk: "Jag har lagt märke till att en av de vanligaste orsakerna till att människor har problem med att försena tillfredsställelse är deras behov att hålla jämna steg med sina grannar och vänner. Vi tenderar att tro att våra vänner bedömer oss mer än de faktiskt baserar på vår "synliga" finansiella rikedom - eller utseendet på rikedom. " Sluta jämföra och börja leva för dig. Chansen är att Jonesesna är på väg till konkurs.
14 Att inte behålla din största tillgång - ditt hem.
För de flesta amerikaner utgör bostadskostnader vår största kostnad och tar mellan 30% och 50% av vår månatliga inkomst. Men våra hem är också våra största och mest värdefulla tillgångar. Ändå föreslår John Bodrozic, medstifter av HomeZada att många husägare inte kommer att hålla ordentligt hemunderhåll. Detta leder till uppblåsta reparationskostnader och devalvering.
Genom att hålla koll på rutinmässiga underhållsåtgärder som inställningar i verktygsskåpet, fixa VVS-läckor och underhålla uppfarten och gården, kan vi undvika kostsamma utbyten samtidigt som vi garanterar att värdet på hemvärdet uppskattas.
15 Betala hundratals dollar för kabel.
Shutterstock
Kommer du ihåg de dagar du bodde för lördagsmorgonteckningar? Det var den enda veckodagen som du stod upp före klockan 8 så att du kunde se Power Rangers. Till skillnad från dina vänner i skolan, var du tvungen att vänta till lördag eftersom det var den enda dagen som det sändes på de gratis lokala kanalerna. Men du brydde dig inte, eftersom det fanns så många andra sätt du gillade att spendera dina vardagar på eftermiddagen.
Nu är du, 20 år senare, betalar genom näsan för hundratals kanaler på ditt kabelabonnemang. Du tittar inte ens på dem - det är praktiskt taget en donation. Hur generös av dig! (Även om det är tveksamt att IRS kommer att se det på det sättet, så försök inte att dra av det.) Jeff Proctor från DollarSprout.com föreslår att skärning av kabel kan spara dig över 1 000 dollar per år, och förmodligen kommer att leda till mer uppfyllande hobbyer. Dessutom är ingenting mer frustrerande än att bläddra för att hitta den en film du har velat se i månader, bara för att upptäcka att det är PPV.
16 Hanterar inte dina prenumerationer.
Shutterstock
Månadsavgifter för abonnemangstjänster är alla rasande i dessa dagar. Många program har till och med övergett sina traditionella köpstrukturer för månatliga medlemsavgifter. Smarta marknadsföringsproblem eller inte, det finns många användarfördelar också.
Problemet är att det med så många — Netflix, Amazon Prime, Apple Music, mobiltelefonplaner, internettjänster med mera - blir svårt att hålla reda på. Du kan undvika överutgifter och fortfarande njuta av dina tjänster genom att hitta paketerade erbjudanden. Flera av dessa tjänster samarbetar för att erbjuda kunderna båda tjänsterna tillsammans med rabatt, särskilt för studenter. Emily Stanley, finansekspert med Business.org säger, "Även för personligt bruk kan kunder som buntar sina internet- och mobiltelefonplaner spara allt från $ 50 till $ 100 per månad."
17 Köpa ett gymmedlemskap som du inte använder.
Shutterstock
Enligt Statististic Brain går den genomsnittliga gymnasten bara ungefär två gånger i veckan och 67% av gymmedlemmarna blir aldrig ens vana. Scott W. Johnson från Whole vs. Term Life Insurance rekommenderar istället att gå till ett gym där du kan betala per besök.
"Detta eliminerar den värdelösa december då ingen har någon tid att gå, samt eliminerar automatiskt dina betalningar när du slutar träna."
18 Försök att använda skuld för att bygga din personliga finansiella portfölj.
Det är enkelt, verkligen. Köp inte saker du inte har råd med. Till och med SNL kom ombord med den här. Det är lätt att motivera och säga att investeringar i din framtid är ansvarsfulla sätt att använda skulder. Det är så företag är så framgångsrika, eller hur? Detta är farligt territorium. Ekonomisk förvaltning för ett företag är en helt annan bollplats än personlig ekonomisk förvaltning. Dessutom är det också hur så många företag misslyckas. Du gör bäst för att minimera din personliga ekonomiska risk. En misslyckad investering kan innebära personlig ekonomisk katastrof.
19 Använd din kredit värdering som ett mått på din ekonomiska säkerhet.
Shutterstock
Hurra! Du har äntligen nått en poäng på över 750! Grattis, du lånar mycket pengar. Hmm, tänkte du någonsin på det så? Sanningen är att kreditpoäng är ett sammansatt system som är tänkt att hjälpa långivare att fatta utbildade beslut om vem de ska låna ut och hur man definierar lånevillkoren. Inget mer.
Du kan säga att en hög kreditpoäng betyder att du är riktigt bra på att få in och betala av skuld. Om det inte låter så illa, är du troligtvis en del av vår skuldkris på $ 13 biljoner. Allt detta sägs, det är viktigt att notera den betydande roll som din kreditpoäng spelar i din ekonomi - särskilt när det är dags att köpa ett hem. Men det finns mycket bättre sätt att mäta din ekonomiska säkerhet. Till exempel att mäta värdet på dina tillgångar mot dina totala skulder.
20 Börjar inte tidigt för att spara för pension.
Det är sant, du har många år kvar att gå till 60-talet. Det finns mycket tid att oroa dig för pensionering, och just nu har du hyror, bilbetalningar, försäkringar, räkningar och så många andra icke-förhandlingsbara utgifter som din magra lön knappt täcker som den är.
Våra pensioneringsår är ett svårt koncept att ge ännu några minuter av vår dyrbara tid och tanke på. Och det är sant att levnadskostnaderna för de stigande generationerna ökar. Faktum är att National Institute on Retirement Security rapporterar att 66, 2% av de arbetande millennialerna (de som är födda mellan 1981 och 1991) inte har sparat något för pensionering. Men medan du hittar pengarna kan kräva lite kreativitet, kan du börja spara tid för pensionering ändra din ekonomiska framtid med hundratusentals dollar.
Hur? Det hela beror på den räntan på sammansatt matematik. Timothy G. Wiedman, PHR Emeritus och Assoc. Professor vid Doane University förklarar att 44 år - 23 år - 67 år - att investera $ 3000 per år ($ 132 000 total investering) i en Roth IRA kan förvänta sig att ge över 1 miljon dollar. Däremot, att vänta till 43 års ålder, kommer att investera $ 5 500 per år till 67 års ålder (också $ 132 000 total investering) ger bara drygt $ 350 000. Så medan millennials har lite mark att täcka, finns det en betydande vinst för den största generationen i Amerika - tiden är på din sida.
För lite allvarlig personlig finansinspiration, träffa mannen som tjänade 16, 5 miljoner dollar på YouTube just förra året.
